24 июля фондовая биржа «Перспектива» начала торги НДС-облигациями первого транша, которые эмитировало правительство Арсения Яценюка. Как следует из сообщений площадки, торги ценными бумагами осуществлялись по курсу 800-810,81 грн за шт. (номинал — 1000 грн.) Таким образом, дисконт по НДС-облигациям составил около 20 %. Причем самую крупную сделку заключила группа «Инвестиционный Капитал Украина» — 100,675 млн грн.

В компании не стали называть предприятие, с ценными бумагами которого была заключена сделка. Но, как рассказали «Капиталу» трейдеры, торги, скорее всего, осуществлялись с такими крупными получателями, как корпорация ИСД, «ArcelorMittal Кривой Рог», Полтавский ГОК, «Кернел Трейд» и ДП «Сантрейд», которые ранее допускали конвертацию облигаций внутреннего государственного займа в наличные для пополнения оборотных средств.

Напомним, правительство установило предельный объем выпуска НДС-облигаций в сумме 7 млрд грн. Министерство финансов еще 8 июля осуществило первый выпуск НДС-облигаций в объеме 3,576 млрд грн, получателями которых стали крупные предприятия.

Второй транш выпуска ОВГЗ для возмещения налога на добавленную стоимость в размере 3,42 млрд грн, по словам главы Государственной фискальной службы (ГФС) Игоря Билоуса, изначально был запланирован на текущую неделю (до 1 августа). Вместе с тем в аппарате Кабмина «Капиталу» сообщили, что второй транш, скорее всего, стоит ожидать не ранее августа. «В Министерстве финансов рекомендуют не бросать сразу большие суммы на рынок, потому что ситуация сразу дестабилизируется, а выдавать постепенно — порциями. Это даст возможность не разрушить спрос, который складывается вокруг этих облигаций. Есть интерес со стороны иностранных инвесторов», — рассказал «Капиталу» источник в правительстве. Таким образом, министерство Александра Шлапака намерено создать отдельный рынок этих облигаций на межбанке без привлечения ресурсов Национального банка.

4,8 млрд грн составляет прогнозный спрос на НДС-облигации со стороны иностранных инвесторов

Трейдеры подтверждают наличие спроса со стороны нерезидентов. По словам управляющего директора группы «Инвестиционный Капитал Украина» Константина Стеценко, если предприятия — получатели облигаций захотят реализовать их на вторичном рынке, то спрос на них будет формироваться в меньшей степени со стороны локальных банков, а в большей — как раз за счет иностранных инвесторов. «Последние готовы уже в ближайшие месяц-два вложить в облигации порядка $?300?400 млн (3,6?4,8 млрд грн. — „Капитал“)», — отметил Стеценко.

Интерес со стороны украинских банков может быть и больше иностранного. «Сегодня у некоторых финучреждений есть ликвидность, а активное кредитование экономики из?за АТО так и не восстановилось. Поэтому НДС-облигации могут стать альтернативным объектом для вложения средств. К тому же доходность по ним с учетом 20?%го дисконта весьма неплохая», — пояснил предправления банка из группы крупнейших, пожелавший сохранить анонимность. Ранее правительство постановило, что ценные бумаги будут пятилетними амортизируемыми облигациями с купонным доходом, равным учетной ставке Национального банка (с 17 июля — 12,5?% годовых. — «Капитал»). Купон выплачивается раз в полгода вместе с амортизацией 10?% основной суммы.